Crédit lombard : investissez sans vendre vos titres
Empruntez en nantissant votre assurance vie ou votre portefeuille titres, sans vendre vos placements ni déclencher d'imposition.
Comment fonctionne un crédit lombard ?
Vos placements comme garantie
Vous nantissez vos actifs (espèces, actions, obligations...) au profit du prêteur. Vos titres restent investis et continuent de produire leur rendement. En contrepartie, ils sont bloqués : ni rachat, ni arbitrage libre, tant que le crédit court.
Une capacité d'emprunt sur mesure
Le prêteur applique une décote (la quotité), qui dépend de la nature des actifs. Plus vos supports sont volatils (fonds alternatifs, matières premières...), plus votre capacité d'emprunt est limitée.
Aucune vente, aucune imposition
Vendre pour dégager des liquidités déclenche l'imposition des plus-values, et rompt l'antériorité fiscale d'une assurance vie. Le crédit lombard vous évite cet arbitrage : vous obtenez les fonds, votre contrat poursuit sa course et son antériorité reste acquise.
Estimez votre capacité d'emprunt
Votre dossier présenté aux bons établissements
Le peu de banques qui proposent le crédit lombard n'appliquent ni les mêmes quotités, ni le même ticket d'entrée, ni les mêmes exigences sur les actifs. Nous comparons chaque offre pour vous.
Les établissements qui acceptent vos actifs
Certains ne nantissent que leurs propres contrats, d'autres acceptent un portefeuille externe. Nous présentons votre dossier à ceux dont les critères correspondent à votre patrimoine réel.
La quotité négociée ligne par ligne
La décote appliquée à chaque support détermine ce que vous pouvez emprunter. Deux prêteurs peuvent retenir des quotités très différentes sur les mêmes actifs, d'où l'intérêt de comparer.
Un montage qui prévoit la sortie
La même personne suit votre dossier du premier échange jusqu'au déblocage des fonds, sans que vous ayez à réexpliquer votre situation à chaque étape.
Un premier échange fait le point sur la composition de vos actifs, le montant recherché, l'usage prévu et l'horizon de remboursement.
Nous consultons les établissements pratiquant le nantissement, puis comparons les offres sur la quotité, le taux et les conditions d'appel de marge.
Nous montons le dossier et suivons la mise en place du nantissement auprès de l'assureur ou du teneur de compte, jusqu'à l'accord.
Les fonds sont mis à disposition, vos actifs restent investis, et nous restons votre interlocuteur jusqu'à la levée du nantissement.
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Nos guides sur le crédit lombard
Quotité, appel de marge, nantissement d'assurance vie... : découvrez nos guides détaillés avant de mettre vos actifs en garantie.
Questions sur le crédit lombard
Les interrogations fréquentes que reçoit notre équipe d'experts.
Qu'est-ce qu'un crédit lombard ?
C'est un prêt garanti par le nantissement d'actifs financiers : assurance vie, compte-titres ou contrat de capitalisation. Vous obtenez des liquidités sans vendre vos placements, qui restent investis à votre nom mais deviennent indisponibles jusqu'au remboursement. Le prêteur n'avance qu'une fraction de leur valeur.
Combien peut-on emprunter avec un crédit lombard ?
Le montant dépend de la quotité appliquée à chaque support. Un fonds en euros, dont la valeur ne baisse pas, est retenu à un niveau élevé. Un portefeuille d'actions, volatil, est retenu à un niveau bien plus faible. La composition de votre contrat compte donc autant que sa valeur totale.
Qu'est-ce qu'un appel de marge ?
Si la valeur des actifs nantis baisse, le rapport entre le crédit et la garantie se dégrade. Au-delà d'un seuil fixé au contrat, le prêteur vous demande de rétablir l'équilibre : apport de garanties supplémentaires, remboursement partiel, ou à défaut vente des actifs nantis. C'est le principal risque du montage.
Que devient mon assurance vie pendant le nantissement ?
Le contrat reste à votre nom et continue de produire ses rendements, l'antériorité fiscale n'est pas rompue. En revanche vous ne pouvez plus effectuer de rachat, et les arbitrages sont soumis à l'accord du prêteur. Le nantissement est levé au remboursement du crédit.
Quelle différence avec une avance sur contrat ?
L'avance est consentie par l'assureur lui-même, sur son propre contrat, pour un montant et une durée limités. Le crédit lombard est accordé par un établissement prêteur, porte sur des montants plus élevés, accepte des actifs plus variés et se négocie sur ses conditions.
Auguste Crédit analyse tous les établissements, afin de vous faire bénéficier du meilleur financement.
